市场周评：特朗普、“央妈”掀翻全球 下周市场更劲爆？

FX168财经报社(香港)讯 超级周金融市场关键词：特朗普、“央妈”！推特总统--特朗普一纸“禁止穆斯林”行政命令，惊呆全球、1月非农意外出现“漏洞”！美元多头“雪上加霜”，欧元、日元持续攀升，不过英镑又一次惨遭痛击...“央妈”盛宴：美联储、英国央行、日本央行决议出炉；中国央行竟然一天“加息”两次。外汇市场：特朗普“禁止穆斯林”行政命令、1月非农藏“漏洞”，美元指数连续六周下挫，且创下去年7月以来最大周跌幅，欧元、日元持续攀升；不过英镑又遭受打击，录得三周以来首次周线下跌，缘于脱欧担忧，以及英国央行升息预期的推后...

大宗商品市场：美元跌跌不休，黄金“春风得意”，创下逾七个月以来最大周涨幅；原油：美国制裁伊朗，美国原油本周周线上升逾1%、布伦特原油周线上涨2%，为年内最大的周线涨幅。

全球股市：美国股市：标普500指数本周累涨0.1%，道指累跌0.1%，纳指累涨0.1%，周五(2月3日)道指创2017年最佳单日表现重回2万点，纳指创纪录新高。欧洲股市：泛欧绩优300指数本周累跌0.72%，德国DAX30指数本周累跌1.38%，法国CAC40指数本周累跌0.30%。中国股市：鸡年的第一个交易日，A股迎来了“开门黑”！沪市成交量萎缩，创出2014年6月以来的新低。

当周要闻盘点

连跌六周！美元下跌背后的“元凶”：特朗普、高官言论...

2017年1月，美元指数重挫逾2.5%，创下30年来同期最大跌幅。本周，美元已经连续六周下挫，且创下去年7月以来最大周跌幅。跌跌不休的背后，“元凶”究竟有哪些？

(美元指数4小时图 来源：FX168财经网)

1、特朗普

特朗普上周五签署行政令，今后120天内所有难民将被禁止入境美国，今后90天内来自伊朗、伊拉克、利比亚、索马里、苏丹、叙利亚和也门七个“有恐怖主义隐患”国家的普通公民将被禁止入境美国。

此举周末期间招致政界和商界领袖的批评。媒体报道称，这一行政命令将加剧地域政治和国际贸易风险的可能性，也引发避险情绪，打压美元/日元周一大跌逾1%。

(图片来源：媒体、FX168财经网)

2、高官言论

周二(1月31日)，特朗普及其高级经济顾问对德国、日本和中国连番开火，称美国的这三大贸易伙伴让本币贬值，伤害到美国企业和消费者。

特朗普抱怨“美国以外的每一个国家，都是在靠贬值本币在过日子”，而美国“像一群哑巴似的坐在那”。

外界忧心美国恐将抛弃自克林顿时代以来的“强势美元”政策。

受此影响，美元/日元大跌近1.5%，欧元/美元大涨逾1%，自12月初以来首次升穿1.08水平。

“截至目前，特朗普明显是在坚持他的政治学，对于他将采取的决定，人们可能有些紧张，因为在他真正采取行动之前，没人能预测到他会干什么，”德国商业银行汇市策略师Esther Reichelt称。

3、非农藏“漏洞”

美国劳工部周五公布的数据显示，美国1月非农就业人口劲增22.7万，创下四个月以来的新高，不过薪资增速意外趋缓，这也成为了市场抛售美元的理由。

下图为美国1月就业报告出炉后的市场反应，图片来源：FX168财经网、Zero Hedge

分析人士指出，工资增长令人失望，表明美联储加息不会比预期时间更长，而且如果工资增长继续停滞不前，美联储可能被迫降低其加息预期。

美国银行评论指出，报告显示劳动力市场可能并没有以前预期的紧俏；美联储三月加息可能性很低，美国银行预期美联储今年会在9月加息一次，并认为存在加息两次的风险。

4、美联储

美联储当地时间周三公布了最新的货币政策声明，这也是美国总统特朗普上任后的首次会议。

美联储维持利率不变，但对美国经济的评估相对乐观，暗示其在今年收紧货币政策的计划并未改变。

不过分析师称，美联储提及通胀指标仍处于低位，打击了对升息采取更鹰派立场人士的乐观情绪。

虽然经济好转可能会促使美联储升息，但CME Group的FedWatch Tool显示，市场认为美联储在6月政策会议前升息的可能性不到50%。

荷兰国际集团的首席经济学家Rob Carnell表示：“美联储声明让人扫兴，基本没有未来可能很快再次加息的线索。如果美联储当真继续恪守今年加息三次的承诺，那么至少当前他们的政策姿态，已经让今年3月再次进行加息变得无比困难了。”

英镑缘何惨遭痛击？真是英国央行惹的祸...

在美元全线下挫的背景下，英镑显然高兴不起来！本周英镑/美元却录得三周以来的首个周线跌幅。

经济数据：周五发布的调查报告显示，英国1月服务业增速放缓，为四个月来首见。

本周稍早公布的制造业和建筑业采购经理人指数(PMI)增速也小幅下降。

和英国楼市及消费者信心等几份二线经济数据报告一样，服务业数据可能是消费者和企业开始感到受去年退欧决定冲击的最先迹象。

“英国退欧程序的初步解读及强劲的英国数据可能瞒骗英镑市场有短期安全的错误感觉，”美银美林分析师说。

英国央行：英国央行货币政策委员会周四一致投票决定维持货币政策不变，同时大幅上调今年国内生产总值(GDP)增长预估至2.0%。

不过，央行行长卡尼指出，上调经济成长预估并不意味着公投退欧不会给经济造成任何损害，“脱欧进程才刚刚拉开序幕”，脱欧道路“不会一帆风顺”。

英国央行传递出的一个整体信号是，对处于纪录低位的利率感到安心。

在央行公布利率决定和卡尼发表讲话后英镑走软，表明投资者推迟对英国央行升息时机的押注。

投资者推后对英国央行进行十年来首次升息的时机的预期，现预计今年升息机率仅约33%，在英国央行报告前为50%。

“尽管通胀会在中短期内升穿央行设定的2%通胀目标，货币政策委员会仍可能会等到英国安全退欧后才开启政策收紧周期，”毕马威(KPMG)的经济学家Yael Selfin说。

如此劲爆！中国央行一天“加息”两次...

2017农历鸡年的首个交易日，中国央行就做出了惊人之举：出人意料的“加息”，还是两次，A股、债市、商品全线下跌！

第一次“加息”：央行全面上调了逆回购的中标利率--7天期逆回购操作中标利率2.35%，此前为2.25%；14天期逆回购操作中标利率2.5%，此前为2.4%；28天期逆回购操作中标利率2.65%，此前为2.55%。

第二次“加息”：周五央行还上调SLF利率，隔夜品种上调35个基点至3.1%；7天和1个月品种均上调10个基点，分别至3.35%和3.7%。

股市：上证综指跌0.6%报3140.17点；深成指跌0.47%报10004.84点；创业板指跌0.5%报1876.76点。两市成交额不足2400亿元，创逾两年新低。

商品：黑色系，热卷主力跌超7%，螺纹跌超6%，铁矿、焦炭跌超5%。10年期国债期货主力合约跌近0.9%。

债市：10年期国债期货合约T1703一度大跌1.3%；10年国开活跃券160213收益率上行10.55bp报4.06%；10年国债活跃券160023收益率上行6.67bp报3.41%。

“此举似乎是要控制房地产泡沫，也可能是要抑制人民币贬值，”大和总研首席研究员Naoto Saito表示。

人民币/美元即期周五早盘震荡走升，中间价亦上调。交易员指出，中国央行继续释放货币政策收紧信号，或有助于维稳人民币。

兴业银行首席经济学家鲁政委表示，此次上调逆回购利率，是央行政策曲线各个点都上调了10bp，显示了在中央“稳健中性”、防泡沫的要求下，对1月份信贷强劲增长的政策反应。

其还指出，这些上调，应该会提高其他方面的利率水平，从这个意义上说，具有与“加息”同样的作用。但考虑到当前财政政策的作用仍在，民间投资活力仍有待增强，未来利率不具备持续上升的基础，也不能排除将来根据形势进行调整。

下周市场展望

下周金融市场将迎来安静的一周：经济数据方面：美国将公布贸易帐数据、德国和英国将公布工业产出；重要官员讲话方面：美联储官员发表讲话，尤其关注2017年FOMC票委；原油市场：国际能源署(IEA)将公布月报，预计对油价走势产生重要影响！

不过投资者仍然需要关注“网红”总统-特朗普的“推特风暴”，且政策动向及其惊人言论必定还会抢占风头。

尤其值得注意的是：中国方面周末的消息！周六银行和政府机关将正常办公。投资者需要密切关注银行和政府方面的消息。

对于中国的货币政策前景。中国人民银行行长助理张晓慧周五表示，在经济结构调整过程中，货币政策总体应保持审慎和稳健，既要适度扩大总需求，防止出现经济短期过快下行，又不能过度放水，防止因货币供给过多产生加杠杆和资产泡沫风险。

此外日本首相安倍晋三将于2月10日会见美国总统特朗普，日本将为下一阶段及重新启动自由贸易协定谈判做准备。

三菱东京日联银行（Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ）汇市分析师Lee Hardman撰文称，美元/日元短期前景偏空。

下周重要经济数据和事件

周一(2月6日)

欧元区2月Sentix投资者信心指数

官员讲话：

欧洲央行管委暨比利时央行行长Jan Smets发表讲话

周二(2月7日)

中国1月财新服务业PMI

德国12月工业产出

美国12月贸易帐

央行动态：

澳洲联储1月货币政策会议

官员讲话：

2017年FOMC票委、费城联储主席Patrick Harker就“金融科技监管”发表讲话

周三(2月8日)

日本12月贸易帐

美国上周EIA官方原油库存报告

财经事件：

经合组织秘书长葛利亚和瑞典财长安德森出席记者会

EIA公布月度短期能源展望报告

周四(2月9日)

德国11月贸易帐

澳大利亚12月失业率

美国12月批发销售

央行动态：

新西兰联储发布货币政策声明，并宣布利率决定

官员讲话：

澳洲联储主席洛威(Phillip Lowe)在一次晚宴上发表讲话

美联储圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)就美国经济和货币政策发表演讲

财经事件：

IEA公布月度原油市场报告

周五(1月20日)

英国12月工业产出、12月商品贸易帐

美国1月进口物价

美国2月密歇根大学消费者信心指数

官员讲话：

2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯就经济前景发表讲话

财经事件：

IEA公布月度原油市场报告