非农之夜！美元恐迎超级行情 中国央行“加息”两次？

FX168财经报社(香港)讯 今天晚上，非农之夜！2017年1月非农就业报告将于北京时间周五(2月3日)21时30分公布，这也是美国总统特朗普上任后的第一份就业报告，全球金融市场紧盯！近期美元多头连连受挫，今晚有望迎来超级行情！在投资者聚焦美国非农之际，中国央妈今天做了一件大事：一天“加息”两次，股市、债市、商品全线下挫，迎接鸡年第一场“血”...

关于1月非农 你该知道的都在这里！

超级周最重磅的“核弹”--美国1月非农就业报告！今天晚上，大戏即将登场...美元多头连连败退之后，非农之夜“一雪前耻”，继续沉沦？无论如何，今晚的超级行情，绝对算得上金融市场的一场盛宴。

1、前瞻指标究竟表现如何？

1】小非农--美国ADP

数据处理公司ADP周三(2月1日)公布的数据显示，素有小非农之称的ADP就业报告显示，美国1月ADP就业人数增加24.6万人，路透调查访问的分析师平均预计增加16.5万个。

(美国ADP就业变动走势图 来源：Zerohedge、ADP、穆迪、FX168财经网)

ADP就业数据公司副总裁表示，美国劳动力市场表现正常，小型企业和中型企业运转状况十分良好。进一步分析表明，服务业收益较12月的疲软增速有所反弹，新增20.1万个工作岗位。产品制造行业新增了4.6万个工作岗位，这是近两年来该行业最强劲的增长。

2】美国初请失业金

美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国1月28日当周季调后初请失业金人数降至24.8万人，为连续100周处于30万人门槛以下，预估为25万人，前值修正为26万人。

不过数据还显示，1月21日当周的续领失业金人数为206.4万人，之前一周修正为210.3万人。

特朗普赢得美国大选以来，虽然薪资和ADP就业人数均稳步攀升，但续领失业金人数增速也飙升至2008年大选以来的最快水平。

3】美国挑战者企业裁员

据隔夜最新的报告显示，美国1月挑战者企业裁员人数飙升至4.5934万人，前值3.3627万人。

从以上的三大前瞻指标来看，ADP就业人口增长，续请失业金人数不尽如人意、企业裁员增加...

2、投行怎么看？

据媒体，1月非农就业人口的预期中值是1月非农就业人口增加18.0万！

根据媒体公布的最新的调查显示，全球十家知名投行有8家认为本次非农将不低于18万人，最低是德国商业银行预计1月非农就业人口增加17万。

(数据来源：媒体 图片制作：FX168财经网)

道明证券(TD Securities)美国策略团队在一份报告中指出，过去一周的数据已经制造了一些上行风险，因此不能排除非农就业增幅再度超过20万。

媒体撰文称，假如周五非农就业报告表现强劲，可能会重新燃起美元看涨人气；而倘若数据疲软，可能强化美元近期难有起色的观点。

BK资产管理(BK Asset Management)首席外汇策略师Kathy Lien撰文称，周四外汇市场走势说明，美元多头仍在指望周五非农就业报告会表现良好。

3、如何交易？

美元指数自1月3日来稳步下滑，美国总统特朗普(Donald Trump)对强势美元发出的警告令美元多头“受伤”，而美联储(FED)周三发布的货币政策声明也令美元走软，因原本希望能有对加息更明确信号的投资者感到失望。

继今年1月份创下30年（自1987年里根时期以来）以来最糟糕开局表现以来，美元指数2月初延续这一表现，即跌跌不休。 

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

据FXStreet分析师撰文称，美元在美国非农报告公布前处于守势。因特朗普总统迄今仅兑现其“硬实力”的承诺和美元多头在特朗普的财政政策公布前需要迅速采取行动。

文章指出，这意味着美元的抛售可能被夸大，市场定价工资增长数据令人失望和/或就业数据显示劳动力市场出现疲软迹象。

此外，强劲的工资增长数据可能不会导致美元走高，鉴于当前市场看跌美元。此外，人们担心，特朗普最终会使美元贬值，从而标志着美国的汇率政策的重大转变。

如何交易今晚的非农？1、美元看涨的场景：强劲的工资增长数据加上持平/乐观的就业数据会提振美元。2、美元看跌的场景：工资增长数据令人失望可能导致新一轮的美元抛售。抛售可能被夸大，正如以上所述。

1）关于欧元：欧元/美元有可能进一步上涨，考虑到日图RSI指标仍高于50.00水平和离超买区域仍元。50日均线也触底，而周图还显示了5日和10日均线出现金叉。1小时图和4小时图的RSI指标也未达到超买区域。

仅从技术图表来看，汇价似乎间测试1.0850水平。突破1.0850，则将挑战1.10强阻力。只有日收盘价低于1.0620水平才表明看涨偏见失效。还要注意，股市显示出疲惫的迹象，这进一步加强了欧元看涨的基调(息差交易解除)。

2）关于黄金：接近下行趋势线阻力。技术面来看，黄金的下降趋势线阻力位于1230美元/盎司水平，进一步阻力位于1241美元(10月7日低点)和1250美元。

(图片来源：FXStreet、FX168财经网)

如果工资增长数据大大超过预期，金价可能再测1200美元水平。仅从技术图表来看，金价似乎将测试下降趋势线阻力。只有日收盘价低于1180美元才表明看涨偏见失效。

大事件！中国央行一天加息“两次”

中国农鸡年首个交易日--周五(2月3日)，中国央行就做了一件大事：上调逆回购和SLF利率，A股、债市、大宗商品吓坏了...

第一次“加息”：央行全面上调了逆回购的中标利率--7天期逆回购操作中标利率2.35%，此前为2.25%；14天期逆回购操作中标利率2.5%，此前为2.4%；28天期逆回购操作中标利率2.65%，此前为2.55%。

第二次“加息”：今天央行还上调SLF利率，隔夜品种上调35个基点至3.1%；7天和1个月品种均上调10个基点，分别至3.35%和3.7%。

股市：上证综指跌0.6%报3140.17点；深成指跌0.47%报10004.84点；创业板指跌0.5%报1876.76点。两市成交额不足2400亿元，创逾两年新低。

商品：黑色系，热卷主力跌超7%，螺纹跌超6%，铁矿、焦炭跌超5%。10年期国债期货主力合约跌近0.9%。

债市：10年期国债期货合约T1703一度大跌1.3%；10年国开活跃券160213收益率上行10.55bp报4.06%；10年国债活跃券160023收益率上行6.67bp报3.41%。

关于中国央行的“两次”加息，市场可谓议论纷纷...

著名自媒体人曹山石在微博上称：

(图片来源：@新浪微博)

中信建投分析师黄文涛在今天发表的报告中写道，中国央行上调政策利率和金融去杠杆、贷款节奏过快等密切相关，央行或抬升资金成本并保证流动性供应，因此降准概率提升。

中金评央行提高逆回购和SLF利率称，春节假期后的第一个工作日，央行在净回笼700亿元流动性的同时，全面上调逆回购和SLF利率，进一步确认货币政策退出宽松的信号。总体而言，虽然央行相关举措在引导金融市场利率上行，但中国经济增长仍面临一些不确定性，我们认为近期存贷款利率不会调整。

兴业银行首席经济学家鲁政委表示，此次上调逆回购利率，是央行政策曲线各个点都上调了10bp，显示了在中央“稳健中性”、防泡沫的要求下，对1月份信贷强劲增长的政策反应。

其还指出，这些上调，应该会提高其他方面的利率水平，从这个意义上说，具有与“加息”同样的作用。但考虑到当前财政政策的作用仍在，民间投资活力仍有待增强，未来利率不具备持续上升的基础，也不能排除将来根据形势进行调整。

校对：JOE