美国CPI报告可能是美元的“毒药”!以史为鉴:小心美元暴跌一幕重演

2024/05/15 14:43来源:FX168

FX168财经报社(亚太)讯 美国彭博社周三(5月15日)最新报道称,外汇交易员正准备迎接美元在周三美国CPI报告后出现下跌。

(截图来源:彭博社)

在美国4月份CPI报告公布之前,期权交易员一直在积累看空美元的押注。一周美元风险逆转指数跌破平价,为两个月来的首次。这也意味着市场预期疲软的CPI数据将对美元构成下行压力。

通货膨胀正在消退的证据将强化美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)的观点。鲍威尔周二重申,加息不太可能是美联储的下一步行动。在这种情况下,交易员可能会重新关注今年货币宽松的前景,以及美元面临的下行压力。

Ballinger & Co外汇市场分析师Kyle Chapman表示,降温的数据可能点燃美联储重回夏季降息的希望,从而削弱美元的收益率优势,但美联储可能需要等待几个月的数据改善,才能开始获得放松政策的信心。

(截图来源:彭博社)

北京时间周三20:30,美国4月消费者物价指数(CPI)报告将出炉。经济学家预计,美国4月份CPI同比涨幅将从上个月的3.5%放缓至3.4%。

如果通胀数据符合或低于预期,将巩固美联储今年降息两次的预期。由于鲍威尔呼吁对通胀保持耐心,美元指数周二下滑。

麦格理(Macquarie)全球外汇和利率策略师Thierry Wizman说,CPI数据可能就美联储降息的速度提供更多见解。

道明证券表示,尽管能源价格再次显著上涨,但整体CPI数据可能为环比增长0.3%,预计核心通胀率将在3月份连续第三个月强劲增长0.4%后在4月放缓至0.3%。

美国商品期货交易委员会(CFTC)截至5月7日当周的数据也显示,交易员们正在撤回大量看涨美元的押注。

包括对冲基金和资产管理公司在内的非商业投机者,目前只持有约240亿美元的押注美元将升值的交易,这是自4月初以来的最低水平。

值得注意的是,美元有过在通胀数据降温后出现暴跌的历史。在过去一年中,有三次通胀数据低于预期,每次美元在交易周结束时都显著走低。

(截图来源:彭博社)

与此同时,市场对欧元的前景格外乐观。欧元看涨期权(押注欧元下周将升值)的相对溢价已升至今年2月以来的最高水平。

美国银行(Bank of America Corp.)策略师Howard Du和Vadim Iaralov表示,欧洲投资者已经完全平仓过去一个月的美元多头头寸。因此,在美国通胀数据公布前,美银看涨欧元/美元。

编辑:TIER