风暴继续！利好频传美元霸气回归 美股暴涨背后暗藏危机

FX168财经报社(香港)讯 周二(2月7日)，“特朗普行情”大有卷土重来之意：受基本面与技术面利好支撑，美元全线上涨，势将录得三周以来最大单日涨幅；尽管因存在欺诈行为而被CFTC逐出美国市场的美股在美股开盘后股价惨遭腰斩，但美股道指和纳指开盘即刷新纪录高位。值得注意的是，有分析指出，5大迹象显示美股后市不容乐观。

基本面与技术面利好齐袭 美元迎来全面大爆发

日内，美元多头迎来大爆发，最高触及100.71，势将录得三周以来的最大单日涨幅。

针对今天美元的反弹，有市场人士指出，持续下挫之后的“超跌反弹”意愿强烈。此外美国经济数据强劲，以及美联储官员的鹰派言论，也支撑美元反弹。

1、美国经济数据：美国上周五公布的数据显示，美国1月非农就业人口大幅增加22.7万，为四个月以来最高水平。这暗示该国就业市场仍然处于强势复苏的态势中。

日内美国公布的强劲贸易帐表现亦助美元一臂之力。因出口升至逾一年半高点，增幅大于进口，美国12月贸易逆差下滑幅度大于预期。

美国商务部周二公布，12月贸易逆差下滑3.2%至443亿美元，结束先前连续两个月增长的趋势。11月贸易逆差被小幅上修至457亿美元，先前公布数据为452亿美元。

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

2016全年贸易逆差增加0.4%至四年最高的5,023亿美元，相当于国内生产总值(GDP)的2.7%，低于2015年的2.8%。

路透调查分析师预估12月贸易逆差为450亿美元。

经通胀调整后，贸易逆差从11月的639亿美元下滑至623亿美元。年底贸易逆差收窄，可能预示着第一季贸易对成长构成温和拖累。

贸易对第四季GDP环比年率造成1.7个百分点的拖累，导致当季GDP环比年率为成长1.9%。第三季经济成长率为3.5%。

数据公布之前，分析师称，今日稍晚公布的美国贸易数据料将指引美元进一步的走向。

去年底时，市场曾广泛预期美元将在2017年初上涨，但美国总统特朗普的贸易保护主义立场和他希望美元走低的暗示，令市场担忧并进而打压美元。

“鉴于美国或将采取贸易保护主义立场目前成为市场重要题材，今日稍后出炉的美国12月贸易数据引发市场密切关注。”瑞穗证券首席外汇策略师山本雅文表示。

“若贸易逆差超出预期，美元或将承压，因为市场担心美国高级官员可能公开反对强势美元。”

CIBC外汇策略师Patrick Bennett认为美元将保持升势，因为美国经济的良好表现。在接受CNBC采访时指出，很明显的，美国经济的表现很不错，而稳固的经济表现，将让美联储加速加息循环。

2、美联储官员的鹰派言论：继上周旧金山联储主席威廉姆斯之后，2017年FOMC票委、费城联储主席哈克(Patrick Harker)是第二位美联储官员公开表示3月会议应该考虑升息。

哈克表示，如果美国就业市场动能持续，经济持续增长，薪资也上涨，则3月份货币决策会议有可能升息。

他在圣地牙哥回答记者问题时说：“3月升息的可能性浮上台面。我从不排除任何一次会议的可能性，这要看数据的变化。”

被问到何种迹象将支持3月加息时，他说：“上周公布的就业数据非常好，GDP和GDP增长的好消息持续不断，而且就业市场强劲的迹象也持续。”哈克还重申，他支持今年加息三次左右。

联邦基金期货合约显示，投资人预期3月份升息0.25个百分点的几率大概为四分之一。

知名投行高盛表示，美国经济增长率在最近几个月大幅上升，虽然非农就业数据的良好或受季节因素影响，与天气无关的指标同样表现良好。虽然经济增长强劲，就业市场表现良好，但1月份的就业报告显示，经济运行的空间比我们预期的要多。我们并未改变美联储今年加息三次的预期，在六月份前加息至少一次的累积可能性仍然为80%。

3、中国外汇储备：美元涨势在中国公布外汇数据后进一步增强。中国央行周二公布，今年1月末中国外汇储备为29,982.04亿美元，跌破3万亿美元关口，并创2011年2月以来新低。

“欧元处于守势，市场不仅仅因为欧洲的政治风险感到紧张，对欧洲央行即将削减购债规模亦有担心，”加拿大帝国商业银行(CIBC)外汇策略负责人Jeremy Stretch说道。

“总之，今早美元搭上了顺风，对于(中国)资金外逃的担忧也增加了避险资金流。”

除了基本面支撑因素之外，技术支撑也是美元多头爆发的一大原因。据媒体报道称，在连续三天守住斐波那契回撤位后，美元在该位置找到了支撑。

交易员们表示，杠杆投资者乘涨势买入美元，欧元受政治风险影响走势疲软。

(图片来源：媒体、FX168财经网)

报道指出，伦敦和欧洲的交易员表示，随着美元、日元，以及近期欧元的波动区间趋窄，一些投资者开始变得沾沾自喜，令近期走势遇阻的位置上方的止损成交。

交易员们称，欧元/美元在1.0680下方的一些止损单成交，在技术支撑位1.0658上方徘徊，该位置还有趋势交易者的止损挂单。

欧元可能会承受进一步压力，目前只有在1.0600-20附近才有强买盘。

(图片来源：媒体、FX168财经网)

英镑跌至两周低点，连续第四天下跌，且成为美元今天全线上扬的主要受害者之一。

在美元上涨之际，对英国脱离欧盟本质的根本性担忧令英镑成为投资者抛售的主要目标之一，跌幅在G-10货币中名列第二。

(图片来源：媒体、FX168财经网)

此外，1月份零售额意外下降，与近期英国数据表现出的韧性形成对比，加剧了英镑的跌势。

“美元遭遇全线买盘拖累了英镑走势，这是一方面，”瑞穗银行对冲基金销售主管Neil Jones说。“另一方面是政治风险。我的感觉是市场想买美元，但由于政局动荡，他们也想卖英镑。另外，隔夜的零售数据也非常令人失望。英镑目前有点祸不单行。”

美股再创纪录高位背后暗藏危机 福汇开盘股价惨遭腰斩

除了美元之外，同是特朗普行情受益者的美股涨势也卷土重来。美国股市周二开盘道琼工业指数和纳斯达克指数触及纪录高位。

道琼工业指数上涨61.66点，或0.31%，至20,114.08点，随后很快升穿20,125.58点，刷新纪录高位；标准普尔500指数升2.88点，或0.12%，至2,295.44点；纳斯达克指数涨7.06点，或0.12%，至5,670.62点，升穿5,669.611点，触及纪录高位。

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

媒体撰文称，特朗普当选后美国股市似乎没有受到干扰，不过八年牛市表面下显示出乐观情绪中也有紧张。

道琼斯指数突破2万大关，标普500也在1月靠近历史高位，表明投资者将新政府的不确定性撇在了一边。

媒体指出，美股前景面临的5个危险迹象包括：

1.根据媒体数据，对“不确定性”的讨论已经达到了顶峰。虽然特朗普称这些报道不实，但是其他衡量全球焦虑的指标也发出了警报。

2.芝加哥期权交易所波动率指数在近几个月异常平静，而实际上特朗普当选之后搞得满城风雨，VIX波动指数和全球经济政策不确定性指数的差异达到了历史最高。

3.偏斜指数(CBOE Skew Index)显示投资者确实对尾部风险产生了担忧，VIX波动指数沉寂的原因可能是股票在特朗普当选后走势分歧加深。

4.资金不断流入黄金，表明避险情绪越来越高。

5.美国银行(BOA)的Chris Flanaga让投资者注意国债收益率和黄金价格的共同上涨，上一次两者连续三个季度上涨包括1973-1974的债市崩溃和1987的黑天鹅。

尽管美股涨势迅猛，但福汇因存在欺诈行为被逐出美国市场而开盘暴跌。北美交易日开盘，福汇股价大幅跳水。福汇股价一度下滑至52周低位6.65美元，而目前已经下滑至3.52美元，一天内股价跳水49.64%。

收购了福汇客户名单的嘉盛(GAIN Capital)股价则激增8.5%至8.30美元。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周一(2月6日)发布公告，对福汇美国(FOREX CAPITAL MARKETS LLC)、其母公司福汇控股(FXCM Holdings)以及两名创始合伙人Dror Niv和William Ahdout处以700万美元的民事罚款，以了结其对该公司向零售外汇客户提供虚假及误导信息的指控。

福汇同意撤回在CFTC处的注册登记，并承诺永不重新寻求注册。这意味着福汇在美国市场遭到禁入。

在CFTC公告发布之后，全美期货协会(NFA)也表示，撤销福汇的成员资格并永久禁止其再次加入，2017年2月21日开始生效。

目前可以确定，福汇拟实施包括终止约150名员工雇佣合同的重组计划。该裁员数量约占其全球员工总数的18%。

福汇的美国业务的未经审计的2016年净收入约为4800万美元，产生的EBITDA亏损，但与业务相关的成本不会转移至GAIN。退出这项业务将释放约5200万美元的监管资本。

这部分被释放的资本将被用于偿还福汇向Leucadia的大笔贷款，出售给GAIN所得款项也将用于偿还向Leucadia的贷款。

校对：浚滨