FX168財經報社(歐洲)訊 周二(10月1日)，美元指數升至100.95。荷蘭國際集團表示，美聯儲主席拒絕加息50個基點的鷹派論調，為美元買盤提供支撐。日本央行摘要略顯鷹派，但受到日本新首相上任的矛盾影響，導致日元意外貶值下行。
美元：鮑威爾拒絕加息50個基點
本周，央行新聞和地緣形勢一片混亂，美聯儲主席鮑威爾明確反對在年底前降息50個基點，以色列開始對黎巴嫩發動地面攻勢。在其他情況下，美元會因這些事件組合而上漲，但對美聯儲言論和中東動蕩的敏感度已經降低。
美聯儲方面，9月份降息50個基點意味着市場定價在結構上更傾向於鴿派，或許也是因為如果FOMC會議日期前降息50個基點，美聯儲不希望寬松政策兌現不足。周一，鮑威爾表示，基本情況是年底前兩次降息25個基點，這是一個不同尋常的具體指導，表明他對市場鴿派定價的不滿。盡管如此，聯邦基金期貨曲線仍將12月前的降息70個基點考慮在內，這實際上是在押注疲軟的數據將迫使美聯儲在未來兩次會議中的一次會議上做出像9月份那樣的意外。
這表明，短期內的風險平衡可能偏向美元的上行。
目前，地緣與外匯的聯系也相當薄弱。以色列對黎巴嫩領土的地面襲擊是美國當局高度預期的風險，升級在某種程度上也是意料之中的。由於油價持續疲軟，大宗商品沒有受到實質性影響，這意味着外匯市場也沒有對最新事態發展做出反應。
在美國數據方面，美國周二將公布8月份JOLTS職位空缺數據，預計在上月意外下降後，該數據將維持在7673k不變。市場對這些職位空缺數據的敏感度可能高於ISM制造業指數，後者預計也將穩定在47.5左右。
日元：國內消息相互矛盾
日元將是地緣政治風險升級的另一種首選貨幣，但日本市場目前主要受國內新聞影響。日經指數在昨日拋售後反彈，短期日元掉期利率小幅走低，此前日本央行(BoJ)的總結意見略顯鷹派，其中一名成員明確暗示下行風險。這在一定程度上抵消了新首相高市早苗將支持抗擊通脹的押注。
“最終，我們對日本央行的看法仍然比市場對未來三次會議上加1個基點的預期更為強硬，因此，即使美元/日元的戰術圖景變得更加偏向上行(尤其是因為美元利率存在回調風險)，我們還沒有準備好預測日元將持續數月表現不佳，”ING續稱。
歐元：重返1.10？
歐元/美元兩年期掉期利率周一繼續走高，對美元有利，目前約為-110個基點，比9月中旬的-85個基點水平低約25個基點。擔心通脹的歐洲央行在寬松政策上會比美聯儲更謹慎的想法正在崩盤，因為鮑威爾繼續暗示無意再次降息50個基點，而德國、法國、西班牙和意大利的通脹數據都支持歐洲央行鴿派在10月降息的理由。
就連歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德昨日也發表了更為鴿派的言論，她指出，人們對通貨緊縮的信心增強，這將“在我們10月份的下一次貨幣政策會議上得到考慮”。
周二晚些時候，市場將等待歐元區整體消費者物價指數(CPI)數據，預計總體通脹率將低於2%的目標至1.8%，核心通脹率將從2.8%降至2.7%。10月份維持利率不變的可能性越來越大，這意味着12月份降息50個基點，這解釋了市場對年底降息52個基點的預期，本月降息22個基點已得到預期。
歐元/美元短期利差大幅波動，目前表明歐元/美元走弱。ING表示：“順便說一句，我們可以看到歐元正在形成一些新的地緣風險溢價，因為新任法國總理米歇爾·巴尼耶(Michel Barnier)正面臨比預期更糟糕的赤字狀況，而且未來可能出現一場推動預算整合措施的政治鬥爭。”
ING利率團隊預計，法國債券利差不會有任何緩解。巴尼耶周二晚些時候發表重要議會講話，預計債務市場波動將蔓延至歐元。
“總而言之，除非歐元和美國數據出現意外，否則我們認為歐元/美元可能在未來幾天內回落至1.110以下，如果美國失業率在周五沒有上升，則可能測試1.100。”
