FX168财经报社(香港)讯 周一(12月18日)欧市早盘，美元指数跌至102.45。日本央行决议周二登场，尽管市场普遍预期将维持利率不变，但荷兰国际集团(ING)警告称，官员发出的信号很可能引导明年转向加息的“黑天鹅”预期，且美国第三季个人消费支出(PCE)物价指数终值难解救美元，需谨慎看待年底前的卖盘异动。
美元：年底走软？
在圣诞节成交量枯竭之前，最后几天的市场走势应该会继续围绕着美联储官员试图平息降息猜测与投资者之间的“拉锯战”，而投资者则看到了上周点阵图鸽派押注预测的验证。在这些情况下，数据可能会扭转局面，因此消费者信心、个人支出和PCE数据应该会在本周推动市场走势。
不过，ING预计2023年美国最后的数据不会描绘出截然不同的景象。最终，点阵图意外应该会继续为新的一年利率提供锚定，并防止美元在季节性对美元不利的时期出现大幅反弹。
然而，重要的是要看看会后美联储官员对降息押注的抵制会有多大。市场周初将听取芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比(Austan Goolsbee)，周二将有拉斐尔·博斯蒂克(Raphael Bostic)的讲话，但随着圣诞节的临近，收集FOMC成员言论的机会显然会减少。
周一，美国日历平静，外汇市场将主要关注隔夜日本央行的声明，汇市更多焦点将放置在日元上。
ING称：“我们预计美元指数到年底将稳定在102-103左右，但风险偏于下行。”
欧元：仍关注1.10
ING指出，欧元有机会在年底突破1.10，而就在几周前，当美元重新走强且欧洲央行降息押注迅速增加时，这似乎还不太可能。尽管上周欧洲央行和美联储会议出现了分歧，可能倾向于在圣诞节前进一步尝试攻破1.1000关键阻力位，但突破上行还远未得到保证。
首先，欧元仍需应对引发此前表现不佳的国内因素。周一，人们将非常仔细地关注IFO数据，而本周剩下的时间将看到消费者物价指数(CPI)数据的最终发布。市场还需要看看欧洲央行官员的会后言论，是否与上周欧洲央行行长拉加德的反对意见有所不同。
英镑：本周关注通胀
周三公布的11月消费者物价指数(CPI)数据，将是投资者关注焦点。与往常一样，市场将关注服务业通胀，ING预计服务业通胀率为6.6%，近期进展甚微。这可能有助于市场缓解英国的部分降息押注，并提振英镑。
尽管英国央行试图通过会议中的沟通来阻止鸽派押注，但市场仍在消化英国央行本周的4次降息。ING提到：“我们仍然认为，到2024年夏天，英国的服务业通胀将放缓至4%左右，从而使英国央行能够开始降息，但短期内英镑有很大的空间从鹰派的重新定价中受益。”
“欧元/英镑上周的低点0.8550，很可能会在12月底重新测试，”该机构续称。
日元：日元将大幅波动
日本央行已开始为期两天的会议，将于周二发布公告。银行官员已经缓和了本月的加息预期，称此举还为时过早。尽管如此，由于投资者目前积极押注一月份负利率结束，因此本次会议的措辞将成为日元短期表现的关键。
日本央行行长植田和男面临着两种选择，要么保持消息大体不变，让市场的鹰派预期失望，要么就加息讨论的情况提供暗示，并可能暗示一个暂定的时机。
随着全球利率下降，日元最近的良好表现肯定会减轻一些压力，但数据开始证明与日本央行的极端鸽派立场越来越不一致。
ING经济学家仍然倾向于在2024年第二季首次加息，如果这也是日本央行的偏好，那么稍后鸽派信息真正改变可能还为时过早，日元面临下行修正的风险。然而，1月份新经济预测发布时加息的可能性不可忽视，并且取决于数据和日元表现。
“预计周二任何鹰派的意外消息，都会推动美元/日元接近140支撑位，而消息不变则可能使该货币对回到145，如果美元势头疲软，我们可能会看到抛售兴趣，”ING最后展望道。