FX168财经报社(香港)讯 周四(12月14日)欧市早盘，美元指数跌至102.62，亚洲时段最低触及102.44，呈现出“泄洪式”暴跌行情。美联储12月维持利率不变，承认近期通缩趋势，主席鲍威尔意外释出鸽派信号。荷兰国际集团(ING)表示，点阵图和新闻发布会都令人惊讶，并展望日元多头将提前冲上140。
周三的联邦公开市场委员会(FOMC)发布的消息、点阵图和新闻发布会，令市场感到惊讶。美联储并没有反对市场预期的2024年降息100-125个基点，而是总体信息较为温和，鸽派占据上风。实际上，它欢迎通货紧缩趋势，并助长了这样一种说法：如果通胀得到控制，为什么美国经济需要以实际政策利率高于2%的形式采取非常严格的货币政策？
ING指出，资产市场对美联储释放美国和全球经济手刹的前景反应良好，债券和股市普遍上涨。“对于我们外汇行业来说，我们并没有预料到会这么早出现，但昨晚美联储的鸽派转变引发了美国曲线的大规模牛市陡峭化，这一举措是我们呼吁明年美元大幅走低的核心内容。”
美国2年期国债收益率下跌30个基点，2-10年期国债曲线牛市陡峭12个基点。
“正如我们在2024外汇展望中所讨论的，我们认为这种向通货再膨胀政策设置的转变将会看到被低估的商品货币表现出色，并且隔夜被低估的澳元和新西兰元领涨。我们还很高兴看到欧元/澳元比上个月下跌3%，我们在展望中强调了这一举措，”ING继续补充道。
展望未来，焦点转向欧洲利率决议，以及欧洲央行或英国央行等机构在抵制2024年宽松预期方面比美联储做得更好的程度。ING称，如果他们确实做得更好，只会加剧欧元/美元和英镑/美元的反弹。随着美元/日元进一步下跌，美联储昨晚的鸽派转向继续引发日元空头头寸的平仓。
下周二的日本央行政策会议备受期待，ING提到：“尽管我们预计日本央行下周政策不会出现任何实质性调整，但美元/日元仍有可能提前跌至140。”
除了欧洲政策利率会议外，周四还有美国11月零售销售和每周初请失业金人数。鉴于市场坚定地采取宽松政策，该数据中的任何疲软迹象都可能引发美元再次走低。
美元指数的支撑位为102.50/65，低于该支撑位则为100.80/101.00区域。
欧元：衡量欧洲央行的阻力
周四注意力转向欧洲央行，投资者目前预计2024年降息幅度将超过125个基点，首次全面降息将在4月份的会议上进行。ING提到：“我们认为这还为时过早，然而，当前的问题是欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德想要在多大程度上抵制这一点。”
欧洲央行员工增长和通胀预测的修订，将影响外汇故事的发展。增长和通胀的向下修正幅度越大，例如出现2025年消费者物价指数(CPI)预测下调至2%以下，欧元货币市场利率就会软化得越多，而欧元兑美元走软的走势将落后于其他货币。
ING欧洲央行市场展望认为，在本次欧洲央行会议之前，欧元/美元存在上行风险。在美国利率疲软的背景下，欧元/美元已经强劲反弹。“假设欧洲央行没有完全接受明年的鸽派预期，我们认为欧元/美元的偏向是1.0945/65，可能是1.10多日。近几个月来，我们一直预测欧元/美元年底将接近 1.07。经过周三美联储的转变，我们预计欧元/美元今年年底将接近1.10。”
此外，周四还要关注挪威央行和瑞士国家银行的会议。据推测，瑞士央行将下调通胀预期。自2022年以来一直在出售外汇，实现瑞士法郎名义升值并保持瑞士法郎实际汇率稳定，ING写道：“我们今天有兴趣了解瑞士央行是否一直在买卖外汇。如果确认欧元/瑞郎位于欧元/瑞郎两侧，而不仅仅是欧元/瑞郎卖出，我们怀疑欧元/瑞郎可能会跳回0.9550区域。”
英镑：关注英国央行投票
周四英国央行会议的一大焦点将是投票分配，早在11月，仍有3位鹰派投票支持加息25个基点。投票比例从6-3的软化程度，将影响短线的英镑走势。同样备受关注的还有英国央行的前瞻性指引，以及其是否软化其政策需要在“较长时期内”保持限制性的观点。
将这一指导方针转变为“相当长一段时间”或者对“某个时候”更加鸽派，可能会打击英镑行情，并导致英国货币市场追赶美国特别是欧元区货币市场曲线所体现的一些激进宽松政策。
“周四，我们可能会看到欧元/英镑面临上行风险，即升至0.8655，甚至是0.8685，而英镑/美元走软应该会得到更多支撑。英镑/美元可能会在1.2625-1.2685区间内走强，”ING最后展望道。
