FX168财经报社(香港)讯 周一(12月4日)欧市早盘，美元指数微幅反弹至103.41，美联储主席鲍威尔的鹰派讲话提供支持。但降息押注仍强劲，避险资金转向了黄金。荷兰国际集团(ING)表示，市场少有人相信鲍威尔的鹰派加息会真正实现。该机构认为，美元本周温和利空，非农就业报告(NFP)的发布将成为焦点。
上周五美元小幅走高，主要是由于投资者关注欧洲央行官员的一些温和言论后欧洲货币下跌。不过，当天晚些时候鲍威尔的言论也支撑了美元。他比他的同事克里斯托弗·沃勒(Christopher Waller)更加模棱两可，后者在本周早些时候曾暗示通胀之战即将获胜。事实上，鲍威尔的言论留下了进一步加息的前景，但市场上很少有人相信这种加息会实现。
在此背景下，美元本周将根据美国数据进行交易。鉴于12月13日联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前的封锁期，本周不会有美联储发言人。相反，重点将放在一些非常重要的数据上。除了今天的耐用品订单之外，周二还将发布美国服务业ISM和JOLTS职位空缺数据。职位空缺是否会回落并表明美国劳动力市场出现更好的平衡，会带动美元是否温和利空的投资情绪。周三，在周四初请失业金人数公布之前，ADP就业数据将不可信。
但本周的主要事件是周五公布的11月非农就业报告，市场普遍预计增长率将温和增长18万，失业率不变，平均收入稳定。ING称：“鉴于投资者倾向于将资金投入美元以外的领域，我们认为一致的结果将是美元温和利空。我们认为，只有一个强劲的数字才能让美联储再次加息的想法重新提上议事日程。”
“我们看好美元指数本周在103-104区间波动，并怀疑投资者将倾向于在104.00/104.20区域卖出，”该机构补充道。
欧元：欧洲央行鸽派宽松将登陆
法国央行行长弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛(Francois Villeroy de Galhau)表示，除非出现冲击，否则欧洲央行紧缩周期已经结束，并且欧洲央行将在2024年考虑宽松问题，欧元/美元周五大幅下跌。
货币市场首先定价欧洲央行将于明年4月全面降息，略早于美联储。这始终是欧洲央行在2024年以与美联储类似幅度降息的风险，意味着欧元/美元不需要大幅反弹。ING解释：“这就是为什么我们在2024年的欧元/美元季度概况仍然相当温和，2024年第二季为1.10，2024年第四季为1.15，也是我们青睐欧元/澳元等交叉汇率空头头寸的原因，欧元/澳元在过去几周内下跌了2.5%。”
本周欧洲央行将公布一些二线欧元区数据，包括Sentix、零售销售、2023年第三季国内生产总值(GDP)最终修正值，还有欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)的发言。她可能会建议进一步加息，以维持鹰派和鸽派之间的和平。
ING预测道：“1.0825现在看起来对欧元/美元来说是良好的日内支撑，我们怀疑，只有非常强劲的就业报告才能让欧元/美元再次交投于1.0700，但欧元在交叉盘上可能暂时保持疲软。”
同样在今天，市场可留意瑞典央行想法的一些最新动态，11月会议纪要将发布，ING将这次会议描述为鹰派立场。随后，瑞典央行行长Anna Breman将发表讲话。
英镑：欧洲央行与英国央行的故事占主导地位
欧洲央行的鸽派评论目前已让投资者在明年英国央行(BoE)降息之前几个月对欧洲央行的降息定价，并且预期欧元区的宽松周期将比英国更深。ING称：“我们不同意这一定价，并认为明年英国央行将比欧洲央行加息更多。这可能意味着欧元/英镑不需要花费太多时间低于0.8600。”
“事实上，0.8500代表了非常强大的支撑，我们对欧元/英镑明年将升至0.88/0.90区域的预测仍然感到满意。”
本周英国数据日历非常安静，周五刚刚发布的通胀预期数据值得注意，本周欧元/英镑的更大推动力将是欧洲央行对其2024年政策周期鸽派定价的任何抵制。