汇市重磅抛压行情突袭!美元/日元跌破135.6创低 FOMC前瞻:美联储最后一次加息“快避险”

2023/05/03 16:33来源:FX168

FX168财经报社(香港)讯 周三(5月3日)欧市早盘,美元指数短线跌不停,报在101.55,美元/日元跌破135.60创下一周新低。高盛首席经济学家Jan Hatzius指出,美联储利率决议登场,FOMC会议上将实现普遍预期的25个基点加息,将利率区间升至5.00-5.25%,但会在6月暂停加息。美元投资者从隔夜开始纷纷逃向汇市避风港,提振日元走强。

美元/日元延续了前一天从137.75-137.80区域的大幅回撤,周三连续第二个交易日承受沉重的抛售压力。在欧洲早盘时段,跌势并未中断,并将现货价格拖至136.00关口下方,即最后一小时的新周低点。

第一共和银行倒闭后,PacWest Bancorp和Western Alliance等多家地区性银行迎来新一轮抛售潮,加剧了对全面银行业危机的担忧,提振日元在内的传统避险资产需求。这反过来又拖累美元/日元走低,且美元从三周高点持续回撤。

隔夜发布的美国职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)表明,美国就业市场的超紧缩正在松动。除此之外,对美国债务上限的担忧和对全面爆发银行业危机的新担忧,继续令美元承压。

尽管如此,日本央行(BoJ)和美联储货币政策立场的巨大分歧,可能有助于限制美元/日元货币对的下行空间,至少目前如此。日本央行行长直田和男上周以“鸽派”开局,他表示,过于仓促收紧的风险大于货币政策落后于曲线的风险,并补充继续放宽货币政策以实现2%的通胀目标是适当的。

相比之下,人们普遍预计美联储将在周三晚些时候为期两天的FOMC货币政策会议结束时,宣布5月再加息25个基点。

然而,由于通胀仍远高于央行的目标区间,市场参与者对美联储宣布暂停加息周期的可能性仍存在分歧。尽管如此,银行业危机和经济状况恶化的风险,可能会迫使美国央行软化其鹰派基调。

不确定性可能会阻止交易员在备受期待的FOMC决定之前,围绕美元/日元货币对进行激进的押注。反过来,这需要在为任何有意义的修正性下跌做准备之前保持谨慎。

进入关键事件风险,交易员周三可能会从美国经济摘要中获得线索,其中包括“小非农”ADP私营部门就业报告和ISM服务业采购经理人指数的发布。关键宏观数据可能会影响美元价格动态,这与更广泛的风险情绪一起应该会为美元/日元货币对提供一些动力。尽管如此,市场的即时反应更有可能保持有限。

高盛:美联储最后一次加息

高盛对冲基金销售主管托尼·帕斯夸里洛(Tony Pasquariello)就美联储利率决议进行解读,他写道:“FOMC可能会在2023年进行3次降息25个基点,从这里开始,由于围绕债务上限阴谋的一些尾部风险,我认为美联储将选择时间超过痛苦,收紧资产负债表的势头应该会恢复。”

Jan Hatzius则提到,FOMC可能会实现普遍预期的加息25个基点至5.00-5.25%,但重点将放在对其前瞻性指引的修订上声明。“我们预计委员会将发出信号,预计在6月暂停,但仍保持鹰派倾向,比最初设想的更早停止,因为银行压力可能导致信贷紧缩。”

他继续补充,FOMC可能会在前一个周期的类似时刻借用声明中的语言:“FOMC委员会预计货币政策的立场很可能会受到足够的限制,使通胀随着时间的推移回到2%,但将密切关注即将到来的信息并评估对货币政策的影响。”

(来源:Goldman Sachs)

“在确定进一步提高目标范围的程度和时机时,FOMC委员会将考虑货币政策的累积收紧、货币政策影响经济活动和通胀的滞后性,以及经济和金融发展。”

美元/日元技术分析

Forex.com指出,从日线图上看,美元/日元显示出明显的乌云盖顶烛台形态,表明从买入压力转变为卖出压力,并标志着该货币对的潜在近期顶部。

与此同时,14日相对强弱指数与3月高点存在潜在的看跌背离,表明买盘压力减弱。如果美联储明天未能发出足够强硬的信息,或甚至完全不加息,则抛售压力可能会在本周后半段上升。

(来源:Forex.com)

下行方面,首先要关注的目标是135.00附近的前阻力转支撑,然后是上升趋势线和134.00附近的50日均线。

只有看涨逆转并突破138.00阻力位,才能使近期趋势在此时转回有利于多头。

编辑:小萧