【汇市日报】PPI令人失望 美元在CPI公布前滑落103下方 加元/人民币维持在5.20关口

2024/08/14 03:00来源:FX168

FX168财经报社(北美)讯 周二(8月13日),以美元指数(DXY) 衡量的美元 (USD) 出现小幅下跌,跌至103.00水平以下。此前,生产者价格指数(PPI) 数据令人失望,低于分析师的预期。从整体经济数据来看,美国经济继续实现高于趋势的增长。这表明市场参与者可能高估了采取激进货币宽松政策的必要性,因为美联储可能会要求提供更多数据后再降息。美元/加元处于弱势,跌向 1.3700支撑位。加元/人民币未能延续涨势,目前维持在5.20上方。

截至发稿,美元指数现报102.63,跌幅0.49%。

(美元指数走势图,来源:FX168)

美国7月份的批发价格上涨有所缓解,这表明随着美联储可能从下个月开始接近降息,通胀压力正在进一步降温。

美国劳工部报告称,其生产者价格指数(在通胀到达消费者之前跟踪通胀)从6月到7月上涨了0.1%。这比一个月前0.2%的涨幅有所下降。与去年同期相比,7月份的价格上涨了2.2%。这是自 3 月以来最小的涨幅,低于 6 月份 2.7% 的同比增幅。

7 月份的批发数据反映了物价上涨的广泛而稳定的放缓,物价涨幅在 2022 年年中达到四十年来的峰值,但目前正朝着美联储 2% 的通胀目标迈进。周三,美国劳工部将公布最著名的通胀指标——消费者物价指数(CPI)。

凯投宏观(Capital Economics)首席北美经济学家Paul Ashworth表示,影响PCE的价格总体上“非常令人鼓舞”。他特别指出,医生办公室和医院的批发价格略有上涨。因此,Ashworth将7月份核心PCE通胀预测从1.8%下调至1.4%。

根据数据公司FactSet的一项调查,预测人士估计,周三的CPI报告将显示,6月至7月消费者价格上涨0.2%,上月下降0.1%,2023年7月下降3%。

Sevens Researc在其最新报告中表示,周三即将发布的消费者价格指数(CPI)将成为金融市场的关键时刻,潜在结果从“好”到“丑陋”不等。这些结果可能会对美联储9月降息的预期产生重大影响,并影响股市表现。此外,他们指出,有利的CPI可能会将10年期美国国债收益率推低至4.20%以下,并削弱美元指数,从而可能提振黄金等大宗商品。他们解释说,这一结果可能会削弱美联储降息的动力,导致股市出现适度的负面反应。在这种情况下,Sevens表示,美国国债收益率可能会上升,美元指数可能会走强,导致大宗商品出现温和下跌。

亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克表示,他在支持降息之前希望看到“更多一点数据”,并强调自己希望确保美联储开启宽松后不必改弦易辙。“我们想要绝对确定,”“如果我们开始降息然后又不得不再次加息,那就会非常糟糕。”博斯蒂克重申了自己自3月以来的立场,即他“在今年年底前”可能准备好降息。

目前来看,降息50个基点是有可能的,但完全取决于数据,目前的可能性约为55%。市场仍然完全预期到年底降息100个基点,未来12个月降息总计175-200个基点。除非美国经济陷入严重衰退,否则这种利率路径似乎不太可能出现。

美元/加元随着美元下滑而出现跌幅,截至发稿,现报1.37139,跌幅0.18%。

(美元/加元汇率走势图,来源:FX168)

由于加拿大是美国最大的原油出口国,与商品挂钩的加元可能会因原油价格下跌而面临挑战。前几日的油价上涨增强了加元的吸引力。由于中东紧张局势加剧,供应担忧加剧,油价在过去一周上涨了 9% 以上。但是,随着交易员权衡了对中东冲突升级的担忧与潜在原油过剩的前景,油价下跌,打破了连续五天的涨幅。

加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne指出,加元 (CAD) 几乎没有变化,继续保持既定区间,“原油价格的稳步上涨给加拿大的贸易条件带来了提振,这至少对货币来说是一个适度的利好,并有助于保持美元兑加元的公允价值估值略微走低(根据我们今早的估计,为 1.3650)。”“加元能否利用这一优势还有待观察,外部驱动因素(美元整体基调、风险偏好)目前仍是影响现货趋势和市场情绪的重要因素。仓位(IMM 数据显示加元净空头仓位仍然很大)对加元来说仍是一个潜在的利好因素。”“现货继续守住支撑位(回撤位,40 日均线)1.37 低点。虽然短期势头仍对美元不利,但加元未能取得更多进展(向 1.3675 ​​迈进)可能会开始抑制现货在短期内进一步下跌。阻力位为 1.3765/1.3775。”

此外,预计加拿大央行将在9月和10月会议上分别降息25个基点,这可能会削弱加元。

加元/人民币走势不稳,截至发稿,现报5.2175,跌幅0.06%。

(加元/人民币汇率走势图,来源:FX168)

编辑:Heidi