美元见顶扫清道路！对冲基金“错押鹰派多头” CMTrade：欧元、英镑、日元、澳元和人民币交易分析

FX168财经报社(香港)讯 周四(3月23日)亚市午盘，美元指数回落至102.13。美联储宣布3月加息25个基点，坚持紧缩政策年底前不会降息。对冲基金在连续13周做空美元后，在上周转向押注做多，这一转变正值美联储鹰派被打压的前几天，显示出机构可能在错误的时间转向多头。

“许多人包括一些对冲基金，因美国地区性银行业的困境而缺乏美元避险买盘而陷入困境，”澳大利亚国民银行驻悉尼的高级外汇策略师Rodrigo Catril说。他补充说，对美联储放宽政策的预期胜过其他因素，并打压美元的前景。

(来源:Bloomberg)

彭博社指出，预测美元的走势已成为一项越来越棘手的任务，因为全球银行业的动荡使美联储试图抑制价格上涨压力的努力变得复杂。美国国债收益率在最近几个交易日大幅波动，突显出对美国加息前景的押注瞬息万变。

当前，世界上最痛苦的贸易终于随着美元见顶而结束。在美联储宣布3月加息25个基点，年底前不会降息的政策后，美元指数走软，交易员加大了对今年降息的押注。

本周美元兑十国集团(G10)货币中只有一个货币下跌，策略师预计疲软态势将持续。全球投资管理公司T. Rowe Price认为，随着美联储与一些最大同行之间的利率差距缩小，美元将下跌，而澳大利亚联邦银行的Carol Kong预计，由于英国通胀仍然居高不下，英镑将受到支撑。

韩元周四在亚洲交易中领涨，兑美元汇率上涨超过2%，新西兰和澳大利亚的风险敏感货币涨幅超过0.6%。

“如果市场动荡和流动性问题继续消退，美联储的鸽派加息应该会为未来几天和几周内，为美元全面走软扫清道路，”包括Mike Schumacher在内的Wells Fargo & Co.策略师在报告中写道。

“在未来一段时间内，相对实际利率和经济表现的支持可能会减弱，尤其是在信贷紧缩的背景下。”

但市场观点总是两面的，一些策略师表示，美元可能还会卷土重来。美元仍然是压力时期的首选避风港，2020年3月大流行病恐惧最严重时人们涌向世界储备货币就证明了这一点。由于围绕瑞士信贷集团的不安情绪震荡了市场，美元上周三也上涨0.9%。

Monex Europe策略师Simon Harvey表示：“美国银行股再度暴跌，尤其是在影响旗舰股的情况下，可能会使风险状况处于暂定状态，这应该会在战术基础上继续支撑美元。”

即便如此，越来越多的市场参与者认为美元的强势可能已经见顶。根据荷兰国际集团(ING)的数据，尽管美联储周三加息，但与欧洲央行相比，美国央行的言论明显更加温和，这应该有助于欧元在年底前上涨5%以上，达到1.15美元左右。

“美国现在没有底线，2023年下半年降息仍然是我们的决定，”ING分析团队强调。

以下是CMTrade的每日外汇交易分析：

欧元/美元

欧元/美元在1.08552附近持续震荡，欧元区1月经常账户顺差和贸易顺差扩大。欧元区1月份经季节性调整后的经常账户为170亿欧元，商品贸易顺差翻番抵消了服务贸易顺差的小幅下降。多年来，欧元区的经常账户一直存在巨额盈余，但能源成本飙升导致去年出现罕见的赤字，尽管这一趋势现已逆转。

4小时图看，高位多头动能继续上扬，短线多头情绪笼罩，市场多头不断拉升，MACD指标位于多头区域继续上行，且RSI指标处于看涨区域，高位上涨。

阻力位：1.08792 1.09033

支撑位：1.08151 1.07902

交易策略：1.08407上方看涨，目标1.08792 1.09033

(来源:CMTrade)

英镑/美元

英镑/美元维持在1.22486附近震荡，3月英国CBI工业物价预期差值从2月的40降至25，为2021年3月以来的最低水平，但从历史角度看仍然强劲。一项衡量英国制造业通胀预期的指标跌至两年来的最低水平。

4小时图看，多头动能在高位整理，大盘短线在高位徘徊，暂无大幅上行迹象，MACD指标位于多头区域，RSI指标在50平衡线上方徘徊。

阻力位：1.22924 1.23214

支持位：1.22216 1.21913

交易策略：1.22486上方看涨，目标1.22924 1.23214

(来源:CMTrade)

美元/日元

美元/日元在131.402附近维持震荡，日本财务大臣指出，他们需要警惕全球范围内迅速蔓延的信贷担忧。日本对外汇波动持谨慎态度。外汇稳定波动是反映基本面的重要因素。对日本央行的具体政策措施不予置评，但预计日本央行将与政府密切合作，在新行长的领导下引导适当的政策措施。

4小时图看，短线低位震荡上行后遇阻回落，短线空头情绪笼罩，市场整体弱势下行，MACD指标徘徊0轴下方，RSI指标在50平衡线下方弱势盘整。

阻力位：131.973 132.438

支撑位：130.964 130.579

交易策略：131.548下方看跌，目标130.964 130.579

(来源:CMTrade)

澳元/美元

澳元/美元维持在0.668696附近震荡，澳洲国民银行表示，如果瑞银集团选择出售瑞信在澳大利亚的私人银行业务，国民银行将考虑收购瑞信在澳大利亚的私人银行业务。

4小时图看，震后多头动能正在整理，大盘依旧看涨，短线有继续上行迹象。MACD指标在0轴上方徘徊，RSI指标在50平衡线附近整理。

阻力位：0.67026 0.67171

支撑位：0.66652 0.66507

交易策略：0.66802上方看涨，目标0.67026 0.67171

(来源:CMTrade)

美元/人民币

美元/人民币在6.85378附近继续波动。

看4小时图，低位短线窄幅调整平移后，短线情绪浮现，短线快速回落，行情继续下行。

阻力位：6.86940 6.87947

支持位：6.84378 6.83524

交易策略：6.85873下方看跌，目标6.84378 6.83524

(来源:CMTrade)