FX168财经报社(香港)讯 周三(7月14日)亚市早盘，美元指数保持坚挺，交投在92.80左右，强劲的美国CPI数据给美元提供支撑；现货黄金目前走势稳定，现位于1807美元/盎司左右。周二美国CPI数据全面超出市场预期，市场在CPI出炉后剧烈波动。当地时间周三，美联储主席鲍威尔将进行国会作证，这是本周最重磅的风险事件，无疑将引发市场更加剧烈的波动。在美国通胀压力持续加大的背景之下，假如鲍威尔措辞更加鹰派，美元有望继续走强，这将打压欧元、英镑等其它主要货币以及黄金走势。
美国CPI“爆表” 市场剧烈波动
美国劳工部周二公布的数据显示，美国6月消费者物价指数(CPI)年率上涨5.4%，高于预期的5%，创下2008年8月以来最大的涨幅。美国6月核心CPI年率上涨4.5%，远高于预期的3.8%，创下1991年9月以来新高。数据并显示，美国6月季调后CPI月率上升0.9%，创2008年6月以来新高，此前市场预测是上涨0.5%。美国6月核心CPI月率上涨0.9%，高于5月份的0.7%，经济学家预计上涨0.4%。
最新CPI数据加强了市场对美联储加息的预期。美国联邦基金利率期货显示，美联储在2022年12月加息的可能性为90%，在2023年1月加息的可能性为100%。
在美国CPI数据出炉后，金融市场出现剧烈震荡。美元指数短线跳涨逾40点，至92.75附近，随后回落至92.45左右，不过，此后美元指数再度开启升势，最高攀升至92.82。美国CPI数据公布后金价首先飙升至1817.20美元/盎司，然后短线大跌近20美元，至1798.60美元/盎司；但金价很快再度反弹，回升至1815美元/盎司。随着美元涨势逐步稳定，金价随后持续回落。
Gold Bullion Strategy Fund联合投资经理Jason Teed指出，数据发布后，黄金市场出现大幅波动，投资者试图消化这些信息。
ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada表示，通胀上升有利于黄金的避险买盘，但高通胀也未必是好事，因为美联储可能会收紧货币政策、上调利率。
旧金山联储主席戴利(Mary Daly)在评论CPI数据时表示，长期通胀预期保持稳定。戴利说道：“让我们度过动荡时期，这样我们才能看到经济真正的状况。”
杰富瑞集团首席经济学家Aneta Markowska表示，美国6月的通胀数据显示了压力的广度、强度和持续性。汽车价格等可能会逆转，但CPI的其他关键组成部分，如业主等价租金，正显示出明显的价格压力。
Markowska表示，人们很容易把最新的数据当作是又一次的特例而不予理会，因为几个小类别提供了很大的贡献，但即使排除了所有这些因素，核心通胀率环比仍上升0.3%，年率仍上升3.2%。鉴于严重的库存短缺和没有需求减弱的迹象，很难想象这些压力会在短期内减轻。
ThinkMarkets分析师Fawad Razaqzada表示，由于运输成本也在上涨，油价仍居高不下，通胀可能在比美联储预期的更长时间内居高不下。如果当前的通胀趋势继续下去，那么美联储肯定将不得不更快地做出反应。
德国商业银行表示，如果通胀继续超出预期，美联储官员有关美国当前物价上涨只是暂时现象的信息可能会受到挑战。通胀飙升有扩散至其他更具持久性的类别的风险。预计美联储将在未来几个月发出相应信号，在第四季度决定缩减债券购买规模。
鲍威尔讲话重磅来袭 更大行情恐一触即发
香港时间周四凌晨00:00，美联储主席鲍威尔将在众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告做证词陈述。
鲍威尔在近期国会作证时曾发表鸽派言论。当地时间6月22日，美联储主席鲍威尔在众议院听证会上表示，美联储不会因为通胀就先发制人地提高利率，而是将耐心等候其他经济数据。
鲍威尔当时对经济复苏持乐观态度，并坚称通胀高企只是暂时的。与此同时，鲍威尔表示，美联储目前的首要任务仍然是全面广泛的经济复苏，而不是迫于通胀压力立即提高利率。
鲍威尔6月22日表示：“自从我们上次会面以来，经济已经显示出持续的改善。广泛的疫苗接种加入了前所未有的货币和财政政策行动，为复苏提供了强有力的支持。经济活动和就业指标继续走强，今年的实际GDP似乎有望实现几十年来最快的增长。”
鲍威尔承认，目前美国的通胀率以及高通胀的持续时间超出了此前预期。鲍威尔说道：“最近几个月，通货膨胀率明显上升。”但鲍威尔指出，这些影响大多是暂时的，从长期来看，通胀应会回落到2%。
不过，考虑到最新数据显示美国通胀压力持续加大，鲍威尔的立场是否会有所松动，这将受到广泛关注。若鲍威尔措辞偏向鹰派，则美元有望进一步走强，从而打压金价。
荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley表示，鉴于经济内部的供应面紧张，政策收紧的可能时机正在提前，鲍威尔可能会给出更明确的暗示，即今年将开始缩减量化宽松资产购买规模。
当地时间上周五(7月9日)，美联储向国会提交了半年度货币政策报告。报告指出，自新冠疫情爆发以来，美联储坚持进行资产购买，并且承诺在实现通胀和就业目标前不会加息，这些举措将有助于确保货币政策继续为经济提供强力支持，直到经济完全复苏。
美国联邦公开市场委员会(FOMC)上周三公布的会议纪要显示，美联储官员在最近一次会议上谈到了缩减购债规模，但似乎很少有人急于启动这一进程。多数美联储官员坚持，除非经济取得进一步实质性进展，否则美联储不会进行重大政策转变。
会议纪要显示，多数委员一致认为，美国经济尚未达到美联储为任何重大政策转变设定的“实质性进一步进展”标准。
不过，会议纪要可能有些滞后，最新的美联储官员讲话应该受到更多关注。事实上，本周已有多位美联储官员“放鹰”。
周二，旧金山联储主席戴利表示，强劲的经济复苏将使美联储放缓资产购买步伐，这可能发生在2021年底。市场一直在寻求美联储更明确的指导，即何时开始缩减其债券购买规模。尽管戴利没有给出一个确切的时间表，她表示，缩减购债的时间正在接近。
圣路易斯联储主席布拉德周二在接受华尔街日报采访时，随着美国经济以7%的速度增长，以及疫情得到越来越好的控制，现在是取消美联储的刺激措施了。布拉德的言论引发市场高度关注，此前市场普遍认为布拉德是鸽派的委员。
此外，里奇蒙德联储主席巴尔金周二称，美国那些低收入群体的薪资上涨，这正推高通胀压力。
知名财经网站FXStreet分析师Eren Sengezer周三最新撰文称，周三亚市早盘，金价在1800美元/盎司上方保持防御姿态；在强劲的美国通胀数据出炉后，金价在1817美元/盎司和1798美元/盎司之间剧烈波动。然后，金价在1805美元/盎司-1810美元/盎司之间波动，交易员等待美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告发表证词。
从黄金技术面来看，Sengezer指出，截止周二收盘，多头连续第二天守住1800美元/盎司的心理水准，该水准也受到4-6月上行趋势的50%斐波那契回撤位的强化。此外，日线图上的相对强度指数(RSI)继续微幅高于50，表明短期看涨前景保持不变。上行方面，金价下一重要阻力位于1827美元/盎司(200日移动平均线，38.2%的斐波那契回撤位)。如果金价升穿该水准并成为支撑位，下一个目标位可能是1838美元/盎司(50日移动平均线)。
Sengezer补充道，如上所述，1800美元/盎司眼下构成关键支撑。只有日收盘价低于该水平才能吸引更多的卖家，并为金价进一步跌向1790美元/盎司(100日移动平均线)和1770美元/盎司(61.8%的斐波那契回撤位)打开大门。
