美多头“狂欢起舞”市场“哀鸿遍野” 小心美元已来到临界点

FX168财经报社(香港)讯 周五(10月21日)，美元多头发飙，跳涨至八个月高位98.77。美元多头豪享“饕餮盛宴”之际，非美货币纷纷被打入“冷宫”：美元/加元攀升至七个月高位，欧元/美元暴跌至七个月新低，英镑/美元失守1.22关口，人民币兑美元已经创下六年新低......有市场人士表示，图表上显示美元指数来到一关键水平临界点，其能否成功突破将左右股市、油市以及其他资产的走向。

美元多头“亮剑” 非美货币跌出新境界

日内美市盘中，美元指数持续强势，日内最高触及98.77，为2月23日以来最高水平，料将连续第三周录得周线涨幅，主要原因在于美联储12月升息预期的升温。

(美元指数30分钟走势图，来源：FX168财经网)

投资者对今年升息概率的预期从来没有真正接近100%，但短期美国利率目前显示，美联储在12月升息的可能性为75%。若果真升息，将是美联储在10多年来第二次升息。

根据CME Group的FedWatch工具，目前美联储在年内加息的概率高于60%。

纽约联储主席杜德利的言论、以及美国共和党总统候选人特朗普未能赢得周三总统大选辩论，令预期12月升息的观点强化，从而为美元引发了又一波涨势。

“在本周初挣扎后，美元似乎恢复涨势，”City Index的研究主管Kathleen Brooks说。

“美元走高势头值得担忧，”Charles Schwab交易与衍生品副主席Randy Frederick指出，“但我的确预计在美联储12月会议之前，美元会先发之人走高，此次会议上他们可能会加息。”

美元走强的另外一个助推力就是加元的短线暴跌：欧市盘中，美元/加元短线暴涨逾报点，最高触及1.3350，为七个月以来的高位，阻力位在1.3405。

(美元/加元30分钟走势图，来源：FX168财经网)

加拿大零售销售以及消费者物价指数双双不及预期，引发市场担忧该国经济的趋缓，将加剧加拿大央行的宽松压力，加元因此承压下滑。

加拿大统计局公布的数据显示，加拿大9月CPI年率增长1.3%，不及预期的增长1.4%，前值增长1.1%；

加拿大8月零售销售月率下降0.1%，不及预期，预期增长0.3%，前值由下降0.1%下修为下降0.2%。

加拿大央行周三(10月19日)如市场预期维持政策不变，而在9月的利率决议上，加拿大央行放弃了强调非能源出口所带动的复苏，而是强调通胀前景的下行风险。

今天公布的CPI数据差于市场预期，且8月零售同样表现不佳，料将推升市场对加拿大经济复苏放缓及加拿大央行加码宽松的忧虑，进而打压加元。

数据出炉之后，路透社点评称，加拿大8月零售销售月率下降0.1%，因新车、二手车和汽车零部件商品销售走低。分析师预计在第二季度由于阿尔伯塔省森林大火导致经济萎缩后，加拿大经济将在第三季度反弹。但该国三季度的前两个月零售销售表现都疲软，暗示其该季度经济复苏力度或不及预期。

随着美元多头“亮剑”，非美货币一片“哀嚎”。欧元/美元延续早前的跌势，刷新逾七个月新低1.0869。

(欧元/美元30分钟走势图，来源：FX168财经网)

欧洲央行行长德拉及的言论，平息有关央行已在考虑如何逐渐减少购债的揣测，也令欧元反弹的迹象降温。

欧洲央行昨天宣布维持三大利率不变，但是在随后的记者会上，德拉基表示未讨论延长QE，但QE也不会突然完结。

一些分析师称，投资者正再度转向利差交易，利用美元和其它货币之间扩大的利差来获取利润。

“欧洲央行10月会议过后，欧元遭到打压和冲击，”法国农业信贷银行(Credit Agricole)分析师在报告中写道。

“我们猜测欧元被作为利差交易融资货币也是拖累其走势的一个原因，当前G10货币的利差交易又重新回归市场。这与欧元兑G10高收益货币和商品货币下跌的走势相符。”

此外，欧盟与加拿大的自由贸易协定谈判以失败告终，也导致欧元承压跌势加剧。

加拿大贸易部长弗里兰会后表示，事实证明，欧盟如今连与加拿大达成贸易协定的能力都没有；加拿大-欧盟贸易协定已“不太可能”会达成；欧盟当前没有能力达成全球性贸易协定。

面对美元的走强，英镑亦退入防守状态。英镑/美元跌破1.22关口，日内最低触及1.2169。

在英国首相特雷莎梅(Theresa May)首次以首相身份参加的欧盟峰会上，欧洲官员对英国的措辞并不利好于英镑。法国总统奥朗德(Francois Hollande)称，如果特雷莎梅希望“硬”退欧，那么谈判将非常艰难。

人民币稳步贬值是促使人们在美元资产中寻找安全的另一个原因。人民币兑美元已经创下六年新低。

中国政府几乎拨出近1万亿(兆)的美元储备来防止人民币跌回今年稍早的类似水准，但已将目标指向更广泛的一篮子货币，意味着美元在全球的上涨自然会影响人民币汇率。

但是由于中国多数贸易仍以美元结算，因此可能不会缓解对于西方经济体再现通缩的担忧情绪。

美元来到关键十字路口 股市、油市及其他资产紧盯美元“脸色”

Avory & Co.首席投资官Sean Emory在发表在Market Meter上博文中写道，美元将会再次大展拳脚。

他建议紧盯美元，你可能从而会感知股票市场、原油市场以及其他资产的走向。

尽管ICE美元指数今年迄今下跌0.2%，但本交易日中触及八个月高位。随着市场对美联储今年年底前升息的预期起伏不定，美元指数陷入挣扎。

Emory指出，如PowerShares DB美元指数看涨基金图表所示，美元来到一关键趋势线附近：

（图片来源：MarketWatch、FX168财经网）

他表示，因事实证明过去几年中美元为市场走势的“一大力量”，现在不是将视线从美元上移开之时。

“我认为当前随着很多市场处于这样的临界水平，美元可能是林奇销，”他称。

“美元突破失败可能使得原油爆发，进而推升新兴市场股市升至阻力上方，并使得标普500指数受到支撑。”

校对：浚滨