短暂假期沙特俄罗斯搅翻油市 美元承压静待央行周强势来袭

FX168财经报社(香港)讯 周一(9月5日)美国和加拿大因劳动节假期休市，市场交投较为清淡，不过G20峰会对市场的影响仍在发酵。非农疲软表现后，美元指数持续承压，日内最低触及95.55，除欧元外非美货币全线走高，原油和黄金等大宗商品价格也受到提振。沙特和俄罗斯在中国的G20峰会期间就支撑油市发表共同声明，一度令油价短线大涨，不过专家们目前对于该消息仍然持怀疑态度，油价盘中涨幅有所缩减。

其他货币方面，美元/日元持续回落，因日本央行行长黑田东彦未释放进一步采取宽松政策的信号；欧元/美元承压下行，最低触及1.1140，受欧洲央行可能扩大宽松拖累。目前市场的焦点在周四的欧洲央行决议上，预计央行将维持利率不变，但可能延长QE购买期限。

英镑则受到服务业PMI意外回升提振，英镑/美元短线狂飙至七周以来的高位1.3375，随后持续走低。数据编撰机构Markit公布的数据显示，英国8月服务业PMI升至52.9，创该项调查20年历史上最大月度升幅。

渣打美洲宏观研究主管Mike Moran在给客户的报告中表示，8月非农数据报告再次证明美国就业市场的韧性，但对于美联储来说，仅靠非农数据很难提高9月加息的概率。商业投资放缓、企业获利能力削弱都是比非农数据更为有力的经济指标，因此对美国经济发展的势头仍然存在质疑的声音。

本周应密切关注9月6日计划公布的美国8月ISM非制造业就业指数。服务业仍是相对更大增长驱动力，但制造业和非制造业数据很少会长期分化。

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五发布的数据显示，8月30日止当周，汇市投机客增持日元净多仓，同时削减美元净多仓至八周来最低。

中国PMI走强 促进澳元/美元收复0.7600关口

尽管澳大利亚服务业指数走软，但是澳元/美元仍然有望将其涨势延伸至50日均线上方，目前已经确认收复0.7600关口。

中国服务业PMI指数稍优于预期，澳元从中获利；中国是澳大利亚最大的贸易伙伴。

(图片来源：FX168财经网)

此外，美元广泛走软使得澳元得以稳步走高，不过目前仍徘徊于上周五触及的高位下方；上周五美国非农报告令人失望，澳元/美元曾一度攀升。

G20峰会期间中美重申避免竞争性贬值 人民币难有较大波动

人民币兑美元即期周一(9月5日)收盘放量小升，中间价则大幅调低。交易员称，尽管美国非农数据不及预期，但美元指数仍能探底反弹，足见市场看多美元态度；今天市场购汇情绪仍在，而大行持续在6.68附近提供流动性，并借美指调整顺势小幅推升人民币汇价，短期这一关口料难突破。

他们并指出，今日是美国假期，市场相对平静，而且G20峰会仍在进行中，美联储9月加息的概率继续降低，且10月1日人民币正式入篮SDR亦逐渐临近，料近期人民币难有较大幅度波动。

“今天是美国假期，市场很平静，波动也就十几个点。”一股份行交易员称，“早上大行还是出来了一波，6.68这个位置被守得很死。”

新华社周日援引中美元首杭州会晤中方成果清单称，中美双方共同重申在G20达成的关于汇率的承诺，包括将避免竞争性贬值和不以竞争性的目的来盯住汇率。中方将继续有序向市场化汇率转型，强化汇率双向浮动弹性。中方强调人民币不存在持续贬值的基础。双方认识到清晰地进行政策沟通的重要性。

香港财资协会公布的数据显示，9月5日美元/人民币(香港)即期汇率定盘价为6.6752。

离岸市场上，1年期美元/人民币无本金交割远期报人民币6.833元。

中国央行2015年8月11日宣布完善人民币兑美元汇率中间价报价，以增强其市场化程度和基准性。自当日起做市商在每日银行间外汇市场开盘前，参考上日银行间外汇市场收盘汇率，综合考虑外汇供求情况以及国际主要货币汇率变化向中国外汇交易中心提供中间价报价，并一次性贬值近2%。

欧元区经济丧失动能 欧洲央行有望采取行动

欧元区经济8月份丧失动能，私营企业增速下降至2015年初以来的最低水平。

数据编撰机构IHS Markit周一(9月5日)表示，制造业及服务业采购经理人指数自7月的53.2下滑至52.9，低于之前预期的53.3。

伦敦一家公司在一份声明中表示，这一跌势大部分是因为德国的PMI指数走软，而德国又是欧元区最大的经济体。

从当前的市场预期来看，欧洲央行有望成为疯狂9月首家采取行动的央行！不过有着反转之王称号、休假归来的德拉基会再次“惊呆”市场吗？

欧洲央行将于周四(9月8日)公布利率决议，德拉基则在北京时间20时30分召开记者会！澳洲联储和加拿大央行则分别于9月6日、7日公布利率决议。

从英国公投退欧后的经济前景演变来看，媒体经济学家预计欧洲央行只会进行微小的政策调整：承认购债计划更可能延续到明年3月之后而不是提前结束。

接受媒体调查的经济学家中有超过80%预测欧洲央行会延长QE，也有相同比例的受访者预计欧洲央行将调整其债券收购方案，以免到时无债可买。

近一半的受访者预计本周四就会采取行动，几乎余下的受访者预计会在10月或12月会议上宣布。

(图片来源：FX168财经网、媒体)

法国巴黎银行(BNPP)周一在最新撰写的一份报告中指出，欧洲央行将宣布至少将量化宽松(QE)购买项目延长六个月，并公布新的经济预期。

该行还指出，澳洲联储及加拿大央行料不会意外宽松。在海外因素的主导下，澳元及加元将走软，因市场对美联储加息预期的升温令风险环境面临挑战。

不过也有持不同的观点！荷兰国际集团分析师Chris Turner等人在报告中称，预计欧洲央行不会在周四会议上调整政策利率，但将解决购债计划面临的债券供应不足问题。

沙特、俄罗斯“联手”搅翻油市 狂热之中仍需提高警惕

周一(9月5日)，原油市场迎来一波荡气回肠的行情，背后的“主谋”就是沙特和俄罗斯，两大产油国可谓联手搅翻了油市...今天油市的表现也印证了一句话：人生大起大落，实在是太刺激了！

在亚市稍早下跌1%之后，进入欧市后短线突然暴拉，据称受到逾10美元买盘提振，随后消息称沙特、俄罗斯发表联合声明刺激，油价继续高歌猛进，布伦特原油期货价格涨幅一度超过5%，在联合声明之后，油价升幅缩窄，短线跳水逾1美元...

1、油价今日稍早曾下跌1%左右，当时美元持坚，因令人失望的美国就业数据几乎未能改变投资者对于美联储或在未来几个月加息的预期。

2、进入欧市之后，国际油价短线暴拉，不过短线并无基本面利好消息。有猜测称，美元回落提振。由于获利回吐，美元指数刷新日低95.60。

短短10多分钟时间内，美国原油期货短线拉升1.5美元至46.00美元/桶，涨幅逾3%；布伦特原油11月期货刷新四日高点至48.75美元/桶，涨幅约3.64%。

据有数据称，美国原油期货主力合约5分钟内成交24980手合约，价值约11.3亿美元，美油短线拉升1.5美元创三日新高至46.00美元/桶。

3、随后据路透援引知情人士称，沙特与俄罗斯将在G20会议上发布关于就支持原油市场进行联合行动的共同声明，俄罗斯很可能在11月份下一轮OPEC会议与沙特进行会谈。

这一消息直接引爆油市--美国原油暴涨逾4.5%，最高触及46.49美元/桶；布伦特原油突破49美元/桶的整数关口，最高触及五个交易日以来的最高水平49.28美元/桶。

“再来一次口头干预，才触发油价朝着50美元回升。”荷兰银行资深分析师Hans van Cleef说道。

其还指出，“毕竟，如果油价在OPEC会议之前处在过低水平，那么就存在俄罗斯和沙特将在某个时刻必须真的采取行动的风险。只要伊朗还在增产，那么上述情况恐怕就是两个国家最不想见到的。”

4、北京时间17时50分左右，俄罗斯和沙特发表联合声明时，俄罗斯表示，已经准备好加入冻产决定；但沙特石油部长随后称，目前没有必要冻产。

这也导致油价的高位短线跳水！美国原油期货自高位回落约1美元，涨幅收窄至2.5%；布伦特原油则回撤至48美元/桶的整数关口附近...

(图片来源：FX168财经网、媒体)

在G20峰会期间，俄罗斯与沙特发表联合声明称，将组建数据监测工作组，两国石油部长将于11月OPEC会议期间进行会谈，两国能源小组将于10月召开会议。

在发布会后接受记者采访时，沙特石油部长Al-Falih表示，目前没有必要冻产，油价正在改善，而冻产也并不是唯一的解决办法。

俄罗斯能源部长Novak则称，俄罗斯与沙特讨论了可能进行的冻产方案，俄罗斯已经准备好加入冻产决定。

“即使取得成功，OPEC冻产对油价而言也可能只是短期利好，但中期仍利空，”摩根士丹利分析师在报告中写道。

报告指出，“如果实施短期冻产，油价会因该消息上涨，但这将无助于修正近期石油供应过剩情况。”

尽管如此，仍有专家对此次口头干预持有怀疑态度。两国在宣布该新闻时并没有公布任何初步计划，因此这也有可能将是一张没有后续行动做支撑的空头支票。如果没有相关的后续行动，而仅仅是以舆论来提高市场预期的话，油价可能会在初期的上涨后转而下跌至低于目前水平。

鉴于沙特目前超高的产量水平，以及俄罗斯并没有理由削减本国产量的事实，即使冻产协议得到了各方同意，恐怕也将难以成行。

即便沙特和俄罗斯赞同冻产协议，要使其他OPEC成员国同意签署冻产协议仍将是一件难事。尽管沙特的原油产量已经达到了历史高度，其仍不会愿意独自减产或冻产，而伊朗等国则或将不会同意签署冻产协议。

有专家认为，或许沙特认为直接与俄罗斯合作达成协议更加容易。来自阿联酋或卡塔尔的少量减产不会对稳定市场有明显帮助，而面对经济和政治危机的委内瑞拉和尼日利亚等国又不太可能同意减产。不过即使沙特和俄罗斯之间以目前的产量为标准达成了冻产协议，对于市场也不会有太大的影响。

校对：LINDA