风险情绪大爆发金银油全线下挫 这一货币缘何疯狂暴涨？

FX168财经报社(香港)讯 周二(5月9日)，法国大选过后市场焦点重新转向经济增长以及货币政策，市场风险情绪大爆发：美元全线走强，日元、金银和原油则跌跌不休。美元/日元升穿114关口，现货黄金在巨量卖单的打压下在1220美元/盎司关口下方持续走低，白银跌向16美元/桶关口，原油跌势持续美油布油双双下挫逾1%...在市场陷入一片惨跌声之际，比特币却一枝独秀，飙升至1700美元上方，较去年同期上涨了近90%。

风险情绪大爆发美元回暖 日元携手金银油全面下挫

美市盘中，美元指数全线走强，最高升至99.61，为4月24日以来最高水平，缘于法国大选之后，市场焦点重回货币政策以及经济增长方面。

（美指30分钟走势图，来源：FX168财经网）

在上周五（5月5日）非农报告公布之后，市场的目光开始转向美联储，观察他们在分析近期一系列数据后，对于未来的加息路径看法如何。

克利夫兰联储主席梅斯特周一表示，美联储必须对落后于所需的加息“保持高度警惕”。

“如延迟太久采取下一正常化步骤，我们将面临衰退风险，”梅斯特向芝加哥全球事务委员会表示。

梅斯特指出，美联储已达到接近2%的通胀目标并已实现就业目标，很可能需要进一步加息。而在缩表问题上，她同样认为美联储需要解决资产负债表问题，但是如今美国经济和通胀面临的风险“大致平衡”，所以允许资产负债表自然收窄。

与此同时，圣路易斯联储主席布拉德则表示，美国经济似乎处于低增长状态，重申美联储无需加息。他认为美联储目前利率政策是合适的。

美联储乔治日内表示，一季度GDP疲软不是美联储停止渐进加息的理由，失业率过冲将给经济扩张带来风险。她预计延迟加息将带来风险，因而支持循序渐进的加息。她还重申美联储今年应该开始缩表。

有分析人士指出，美联储罗森格伦(Eric Rosengren)和卡普兰(Robert Kaplan)本周的演讲可能会进一步为美元提供方向。

不过德意志银行最新撰文称，美国短期利率增长对美元汇率的影响愈发有限，因此相应调降2017年末的美元预期。

其他货币方面：日元跌得最惨！美元/日元大幅攀升，最高飚至114.22，为3月15日以来首次升破114关口。

（美元/日元30分钟走势图，来源：FX168财经网）

摩根大通分析师Daniel P Hui指出，由于预期全球收益率继续上升，该行也增持了美元/日元的多头持仓。

其还指出，利率市场预计6月加息概率超过75%，美元表现仍滞后于利率息差，这表明美元兑日元基于美联储加息前景仍有上涨空间。

此外，技术分析师也认为汇价目前处于第5浪上升浪中，目标指向118关口。从基本面来看，美日政策背离将为汇价提供支持。

(图片来源：Investing.com)

不过该行也表示，汇价风险来自于基本面和商品价格。商品价格下跌会令日元受益，因日本资源匮乏，商品和资源严重依赖进口。不过息差仍可能是汇价的主要驱动力。

此外欧元/美元持续下挫，一度跌破1.09，最低1.0870；英镑/美元追随欧元跌势，最低跌至1.2900；美元/瑞郎持续攀升，升至4月17日以来新高1.0076。

技术面来看，欧元/美元的200日均线仍是关键支撑，此前高位整理就是一直在该均线上方。若跌破，欧元/美元就将面临回补法国第一轮选举后高开缺口的风险。

由于美元买盘兴趣持续且风险情绪占据上风，现货金银扩大跌幅，黄金连跌5个交易日至两个月低位1215.99美元/盎司，白银刷新1月4日低位至16.07美元/盎司。

（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168财经网）

COMEX最活跃6月黄金期货合约在北京时间22:19-22:21三分钟成交量为7247手，交易合约总价值近9亿美元。

在巨量卖单的打压之下，金价今日已经跌破100日移动均线，交投于周日马克龙胜选之后的崩跌低位之下...

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

金/银比例徘徊于75上方，升至英国脱欧公投前高位。

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

马克龙在法国大选中获胜及美联储加息预期继续提振美元和股市，市场风险情绪消退，黄金承压。市场对风险较高的资产的兴趣升温也推动了全球股票创历史新高，而市场所谓的恐惧指标，VIX波动指数跌至1993年以来的最低点。

瑞银分析师Joni Teves表示： “现在最大的政治风险事件已经清除了，市场有一些盘整是有道理的，尽管政治上的不确定性在意大利可能会持续一段时间，现在不能排除进一步的压力，但我们预计逢低抄底者将会出现和实物黄金的购买将会加强，金价应该测试1200美元/盎司，为反弹铺平道路。”

丹麦银行分析师Jens Pedersen认为：“在下一次美联储会议之前，黄金市场进入一个紧张的月份。市场正在为6月份加息计价，推动美国的高收益率和美元走高，这正在压低黄金价格。”

FXStreet撰文指出，在美国方面缺乏足以引发市场重大走势的经济数据情形之下，近期美联储货币政策前景仍将是黄金短期走势的关键决定因素。因此，市场将关注今日波士顿联储主席罗森格伦和达拉斯联储主席卡普兰的讲话，其或给市场带来新鲜刺激。

原油和黄金再次沦为“难兄难弟”。美国WTI原油跌破46美元/桶跌幅逾1%，布油跌破49美元/桶关口日内跌幅1.2%。

（美油30分钟走势图，来源：FX168财经网）

关于需求放缓及美国原油产量持续上升的疑虑，削弱了石油输出国组织(OPEC)有可能延长减产的利多影响。

交易员称，美国不断推升原油产量，尤其是页岩油业者的产量，破坏了OPEC收紧市场、支撑油价的努力，这些因素导致油市承压。

自2016年中期以来，美国原油产量已增加逾10%，至930万桶/日，接近俄罗斯与沙特产量。

“这使得库存很难降至OPEC认为可令油价持续上涨的水平，”期货经纪商AxiTrader首席市场策略师Greg McKenna称。

高盛称，鉴于美国页岩油钻探商有能力以比传统生产商快得多的速度来增加产量，他们“基本上改变了”石油行业的形势。

高盛还指出，鉴于近两日缺乏重要的原油数据公布，我们认为导致油价抛盘的主要有两大因素：1）铜价和铁矿石价格的持续大幅下跌；2）技术面和仓位的再次影响，这次主要是因时间套利清算的负面影响。

美银美林称，油价处于低位的另一方面原因是需求放缓。

“今年石油需求增势一般，部分解释了原油价格和炼油利润率近期大幅下挫的原因，”美银美林称。

今年最佳货币：比特币为何这么牛？

过去18日中，比特币在16日中录得上涨，上个月暴涨了近50%，而2017年迄今已经飞涨了近90%，使其成为今年表现最佳的货币。

根据行业网站Coindesk，比特币价格周二已经攀升至1700美元上方，现交投于1713.66美元附近。

（比特币日线走势图，来源：Coindesk、FX168财经网）

近几周以来，这一数字货币涨势迅猛。据Coindesk数据显示，过去一个月，比特币已经大涨43%。过去一年，比特币市值也大幅增加，从2016年5月的71.6亿美元激增至今日的279亿美元。据该网站价格指数显示，仅在过去24个小时，其市值就猛增了逾10亿美元。

CNBC撰文指出，近期事态的发展继续支撑其涨势。日本决定将比特币作为合法化的支付方式导致其变得更加流行，日元纷纷涌入比特币需求增加。根据ARK Invest基金区块链产品引导分析师Chris Burniske，供需动态也给这一数字货币带来巨大的影响。

去年夏天，比特币的供应创造年增长率减半。这是一个自动的过程，其于2008年被发明时即被写进比特币代码，以每隔几年减少供应来防止通货膨胀。

“这意味着2017年被铸造的比特币将是2016年上半年的一半，”Burniske通过电子邮件告诉CNBC。

“供给扩张速度减少再加上比特币更多被用作交换和价值贮藏手段，要么其速度上升，要么价格必须去适应市场动态。”

金融博客Zerohedge则认为，今日走势背后貌似并未受到具体催化剂所引发，因日本对比特币兴趣的增加和跟日本一样，俄罗斯正在考虑允许其作为合法的支付手段这些消息被SEC的拒绝和中国比特币价格的崩跌所盖过。

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

校对：浚滨